3月5日新股申购,有人说掌握了中签新股100

1、3月5日新股申购，有人说掌握了中签新股100？

中签新股就和买彩票一样。也和猜股票涨跌一样，属于统计概率学范畴。

打新股有没有技巧？可能会有。但如果说有100%中签的技巧，这个就是有点自欺欺人了。

我们看有很多人在讲打新股的技巧，标题很吸引人，你们还真是掌握了什么技巧？当你点进去的时候，才发现根本就是扯淡。无非就是为了流量，剩几个菜钱。像这种说100%掌握中签技巧的人，其实是没有底线的。

有人说打新的时候要看时间段，尽量不要在人多密集的时候打新，比如说有很多人上班时间没有时间打新，这个时间段中签概率可能会高一些。这个有没有科学性呢？个人认为没有科学性。

虽然我们不知道这个中签的模型是怎么设置的，但是应该和打新的时间没有关系，如果有关系的话，大家都会挤在一个时间去打新，反而又变得没有意义了。

还有人说多开几个账户，总之账户越多中签的概率越高。这个是必然的，但这根本不是什么技巧，而是在钻政策漏洞。在某种程度上，这种做法涉嫌违规。还是建议大家不要这么去干。

大家还是规规矩矩的，每天该打的打，至于中不中，那就交给上帝去吧。

2、疫情重击下能否暂停IPO？

房地产半年内“不会大涨价”（这篇财经故事，你一定能轻松读懂）

最近全球各地关于经济问题频出，各种事件应接不暇。今天，我以讲故事的形式给大家综合讲明白房价上涨下跌与国家经济的关系。以及央行降准，加大信贷对房价的影响。还有这些政策背后的目的目标和中国的金融政策。国家通货膨胀等。

我将综合以故事的形式，让所有人都能听得明白。尽力用最通俗易懂的话，让大家了解这当中包含的多种专业概念。

这也许是最近以来关于经济金融方面最通俗易懂，最接地气的一篇小文。了解我的人可以从我上一篇瑞幸咖啡的文章分析中了解我的写作风格。

下面就开始我的叙述和观点。

从今年2月份开始，有一个信息其实很重磅，但是大家可能没有去仔细思考后面的来龙去脉。也就是从2月份开始国家就要求全国各地禁止房产销售，一直到疫情基本控制之后才解除。如果从疫情控制角度来讲，房产交易确实会和其他经营一样存在人口聚集，疫情传播等等。但是大家有没有发现一个疑问就是其实房产交易这一块儿，金额巨大，而且不是像超市买菜一样，只要进行适当合理的管控，每一单交易还是能正常完成和进行的。就跟生产制造业一样，以订单合同交付等环节进行，人与人之间的接触可防可控。

废话不多说，我以这件事情引入接下来核心内容。中国A股的下跌，再往后美股的下跌，先是中国银行的多次降准，美国央行的降利率。这些是干什么呢？实际上是增加社会上货币的数量。为什么中国央行是降准，美国是降利率呢？

两个国家的人对货币的态度是完全不一样的。中国是有了钱之后存进银行。美国呢，是有了钱之后，基本都没有储蓄，全部都用来了投资。也就意味着，如果中国经济有2亿元，人民储蓄到银行了1个亿。社会上就意味着流动着一个亿。然后央行将其中5000万存起来，称之为准备金，目的是适当控制社会上的金融风险以及避免经济泡沫，可以称之为调控。当经济出现问题的时候，社会上流淌着的5000万人名币，因为人们的恐慌和对未来经济预期较差，会把社会上流动的5000万中的一部分假设2000万存进银行，社会流动性就变小了，国家经济发展就缺乏了润滑剂，也就是各企业都要缺钱了。所以央行会将之前存的5000万再释放3000万到社会上刺激和保持经济原有的货币量流通量。那么，当国家发现人们还进一步恐慌继续增加储蓄减少消费的时候，央行会进一步降准。

这些都是在没有多发货币的情况下进行的经济调控措施。所以央行就相当于是中国的老大哥，有钱的时候，他也会将钱存起来一部分。

而对于美国来说，美国这个老大哥就是和美国人民也一样，有钱了也不怎么会存起来。所以就直接跳过第一步走到了第2步降利率，让人民或者有钱人储存的那部分钱尽可能地释放。

那同样当中国的央行的储备金释放到一定程度之后，例如原本的5000万都释放了，那么还没有达到市场上流通5000万的流通率怎么办呢？就是开始降低利率。降利率就会让人们储存在银行中的钱进行适当的流动。储蓄者们就会被迫进行资产配置，那么在所难免会将钱转移到其他的金融领域，来获取相关的收益，进而达到国家刺激经济和投资的作用。

接下来会面临第2个非常重要的问题。就是咱们前面讲了，例如中国是有两个亿，那么央行将储备金全部释放完了之后，中国和美国关于通货膨胀这个词有什么区别呢？

大家继续跟着我的思路，一块想明白。前面咱们讲到美国的降息，把利息降到0之后，就进行第三步，立刻开始了不限量的印钞，也可以称之为2万亿经济刺激计划。这就意味着快速的使市场通货膨胀，刺激经济，商品的附加值增加，股市的泡沫自然增加。所以带来了美国股市快速暴跌后的一个回春效果。实际上经济原本的价值没有任何变化和增长。（这中间谈到美元，一句带过一个问题，就是因为美元是国际流通货币，所以美国的通货膨胀会被全世界稀释。而其他国家的通货膨胀会只能被本国稀释，会造成本国的社会问题。）

中国没有采取这么直接的印钞计划，我们只是走另外一条适合我们国情渠道。接下来，又是一个关于以上问题的一个重要问题。经济学家经常会讲比较专业的m1和m2。咱就不说这些专业代名词了。实际上就是中国的货币超发量是远远高于美国的。那么为什么大家在中国看不到那么明显的通货膨胀呢？原因还是前面咱们讲到的，还是假设中国社会上的货币总量一共是2个亿，那么这2个亿都在市场上流通，是会通货膨胀的。也就是2元顶0.5元花。但是，中国的储蓄率非常厉害，就是将通货膨胀的那部分钱，能全部都存到了银行，购买不动产，限制了它的流动。就是咱们前面说的央行存起来5000万，人民储蓄囤起来一个亿，社会流动性实际是5000万。所以实际上5毛钱就有了2块钱的购买力。大家明白了吗？

那么在这个时候，我们不需要大量的印钱。因为我们的储蓄率实在太厉害了，目前还保持着正利率。（美国利率降到了0，欧洲一些国家的利率是负数，也就是存钱还要给银行掏钱）。我们的储蓄只要稍稍释放，那比印钱要快得多。所以目前，中国还没有明确说要降低储蓄的利率。就意味着央行的准备金还是比较充足的。央行的储备金和人民的储蓄中间大多数本质上都是通货膨胀封存住的那一部分。释放之后呢，其实也就是通货膨胀。但这个时候，还是咱们前面讲到的人民的恐慌对经济预期的较差，会让释放流动到社会上的资产进一步储蓄起来。所以，国家的调控和政策需要分析所有的数据和社会上经济流通数据进行多次的调控，把方向调整好，才能让中国这个经济的大船行使的比较稳稳妥。但最终的目标一定是希望稳定社会上的货币数量达到了经济所需要的效果，那前期的释放量一定会大于实际的需求量。这个大家应该也能想明白，多发留下的空间就是会有人继续储蓄等等。

所以大家可以简单的理解为当下的经济调控措施在于让社会上流通的货币数量和人民储蓄货币之间的一种博弈调整。

一环套一环，接下来咱们谈到房地产。房地产在中国特别重要，也特别厉害。中国将70%的钱都投在了房地产上，美国相当于将70%的钱都放到了股市上。股市和房地产是两个赚钱不同的机器。当然股市效率更高更灵活，随时都可以变现。咱们这里着重来讲房地产。大家可以把房地产理解为一种硬资产，也就是不容易动，不容易发生交换。可以把股市理解为一种动产，按天结算，按天流动。那么就相当于房地产封存经济的能力要比股市强得太多。为什么讲封存经济呢？就是房地产可以有效的将超发的货币量以钢筋水泥的形式垒到那里。例如咱们前面讲的，中国的资产一共是2个亿，社会流动性的需求是5000万。也就是5毛钱实际上有2元钱的购买力。那么现在通过加大流动性，举个极端例子，就是让两个亿都流动到社会上，先刺激一下经济。人们还会进行储蓄咱就先忽略不计。也就意味着社会上流动的货币是之前的4倍。那么，怎么来治理这个事情呢？

目前国家有两个目标，大家要先知道。第1个目标是国家希望先尽快的恢复整个国家的经济，那么这就非常综合，经济不能单单的去靠房地产。而又因为房地产封存经济的能力太强，所以一定要控制房地产交易。也就是不能让社会因为经济恐慌或者是因为担心通货膨胀而将钱变为固定资产来，要限制这种倾向。所以这也是前面开篇所提到的为什么从2月份开始直接就禁止房产交易的原因所在之一。之后已经缓慢放开，我们主要是分析后面的房价走势。

如果当下，也就是这2个月中国降准的钱，将增大社会上流动的钱。本质上是用来刺激经济的，结果因为恐慌倾向人们将流动的钱全部购买了房地产，封存到了房子里面。那么就会使我们当下疫情造成的全国性经济问题的调控出现偏差，雪上加霜。也就是用药用错了地方。社会依然会出现钱荒，经济依然缺乏润滑剂，经济复苏会更加缓慢。

讲到这儿，相信前面的问题联合到一块，大家已经明白了80%。所以，就意味着，近一段时间在经济没有明显复苏的情况下，我们可以参考两个指标，中国的A股以及美国的纳斯达克。如果全国的经济没有明显的健康回暖倾向，那么房价是不能快速上涨的。不是因为人们没有钱的问题，而是国家会通过各种形式去控制，就是人为干涉的问题。只有通过这样目的，达到增加社会上的货币流通量，增加经济的活力，加快经济的复苏。等经济复苏之后，也就意味着我们打出去这些弹药，有些弹药过剩，我们就要想办法将他再次封存起来。这个时候央行就会加大储备金率。然后房地产会快速的上涨来吸收一部分货币。然后继续保持社会上的经济总量正常运行。也就是回归我们故事中的5000万的流通量，回归正常水平。（中间还有一个小的经济问题，就是GDP的增长，也就是社会上不是一直只需要5000万的流通量，而是咱们在讲故事的过程中，以一个定量的标准。当GDP增长较快的时候，社会上货币所需要的流通量自然也会成百分比的往上增，这是另外一个小问题，这里不过多来谈）。

回归到本文的观点：

第一，就是近期3-6个月。房价不会有过度明显上涨，缓慢的上涨只是人们的避险情绪。

第二，就是这段时间一定会通货膨胀，货币的购买力一定会下降。

第三，就是央行下一步会降利率，当然最好我们不要看到降利率经济就能复苏。

好了，故事讲完了，大家有收获吗？

有什么问题或者不懂的地方，欢迎在评论区留言。文中有讲的不到位的地方也请大家批评指正。

本文的目的是将几个重要的经济名词和指标让读者都能轻松的听明白。然后再将我观点给我们的读者朋友们以参考。（文中涉及经济和政策方面，我们只讲了主干部分，关于细节之间的影响和细枝末节，我们没有过多去谈，不影响文中的大方向）。

3、请问科创板上市交易时间大约是什么时候？

科创板何时上市？

3月1日，科创板细则发布，意味着科创板正式开闸。

按照券商的估计，通常细则出台后3-6个月，会正式落地。最快也要到7月初了，最晚不会超过科创板提出一周年（科创板是去年11月15日提出的）。

所以，这个时间框架就已经很清晰了，最快7月，最晚11月。

根据上交所官网数据，自3月22日受理首批科创板上市申请以来的一个多月时间，截至4月26日，上交所科创板共计受理企业申请93家，目前相关工作仍在快速推进。

科创板的加速推进，也引发了一系列反应，比如之前在主板排队的公司，有些已经撤了资料，去科创板排队了，因为科创板更快。

或许是受到科创板分流的压力，最近，有传言称主板IPO审核将加速，每周至少下发4家IPO批文。

这一消息也让股市受了点惊吓，上周的确大跌，但是大跌是多种原因造成了，比如政策顶，外资流出，股指期货正常化等。

周五证监会发布会，也对此进行了回应，称IPO审核政策没有变化，虽然这么说，但是我们都知道，这个IPO尺度完全可以微调的。

4月份以来，共有13家企业过会，12家成功通过，通过率92.31%，创2017年4月份以来新高。

数据不会说谎，其实这也是正常的行为，毕竟以后科创上市更快的话，如果主板不做出改变，岂不是要没人在主板上市了？

这就是倒逼式改革，用科创板来倒逼主板改革，这是资本市场的进步，并非利空。

一直以来，中国的很多创新性公司都无法在A股上市，比如阿里，腾讯，百度等等，这也是最为诟病的制度缺陷之一。如今，国家大刀阔斧的改革，用科创板的推出，来刺激中国创新的提升，这确实是股权分置以来的最大利好，也是这轮牛市的最强根基和逻辑！

其实，很多人忽略了一个问题，那就是科创板上市后，反而对带动主板的估值，毕竟科创板未来估值肯定比主板要高。这就跟纳斯达克带动标普是一个道理。美股牛了10年，估值普遍比A股要高不少，为何A股就不能提升下估值呢？科创板就是契机。

令人兴奋的是，这次科创板已经不是人们盼望的镜中花了，而是即将成为现实的美梦！

期待，A股慢牛的来临！

4、50万长期理财年化10？

50万的现金 ，购买哪些理财产品，可以获得年化10%左右的收益？

首先明确的说，无论购买任何一种理财产品，年化收益都不可能达到10%。现在的银行理财产品，收益最多也就4.5%左右。

那么有没有收益可以达到10%左右的投资产品呢？老实说，年化10%的收益已经很高了，收益超过6%就有损失掉本钱的可能。要想获得高收益，必须承担高风险。

收益能达到10%及以上的投资产品，只能去资本市场博弈一下了。

具体可以购买哪些呢？

基金、可转债、股票这些产品都可以选择，它们的风险特征是由低到高的。基金的风险相对较小，股票的风险最大。

基金的种类有很多。根据交易的组织形式，可以分为场内基金和场外基金；根据投资对象可以划分为货币基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金；根据运作方式可以分为开放式基金和封闭式基金；根据投资理念，分为主动性基金和被动性基金。

基金分类繁多，4000多只基金作为一般的基民，该如何选择呢？这里建议买混合型基金，平衡收益和风险。选择传统实力雄厚的基金公司，近三年基金收益稳定盈利。也可以选择指数ETF基金，可以像股票一样灵活操作，交易费用很低。

在购买方式上，选择按月基金定投的方式，定投2~3年，每次买入仓位的3~5%。介入时机尽量选择低位。

可转债大家可能都不是很熟悉。其实是一个非常安全，收益又非常高的一个产品。可转债是一个很神奇的产品，它的收益下可以保本、却上不封顶。

可转换债券具有债权和股权的双重特性，买的时候是债券，投资人和公司是债权债务关系。

买入后公司的股价上涨到一定价格，投资人可以选择把债券转换成公司股票，债权人变成了上市公司的股东。

可转债无须担心亏损；安全和收益固定，在此基础上有享受超额收益的可能；

可转债可以像申购新股一样进行申购，也可以在二级市场买入。

2020开年以来，可转债市场非常火爆。破发率非常低。可转债达到30%的收益还是很轻松的

“股市有风险，投资需谨慎“。这是大家都知道的一句话。但是更多的人却不能正确的理解这句话。以至于很多人盲目的冲入了股市，造成了严重的亏损。

股市中收益确实会很高，有一夜暴富的可能。但更有可能的是亏掉全部本金。

所以建议，如果经验不足或者风险偏好降低的话，可以不参与，或者用少部分资金参与一下。

每个人在做投资之前，都必须对自己的风险偏好做准确的评估。对自己的风险承受能力要有一个正确的认识。

如果你是一个低风险承受者，就不要幻想什么10%的收益，3~4%的保本收益即可。

如果你是一个中高风险承受者，那么可以按照上面总结的几个产品，分开仓位，分别部署。获得10%的收益还是比较容易的。

祝你投资顺利!

5、炒股的人总会听到说主力？

在股市当中， 庄家是指能看到市场底牌的资金，对个股具有全局性掌控能力的资金 。

例如一个股票流通盘5个亿，但是你手中准备了20个亿来做，那就肯定是庄家了。因为手中的资金有绝对有把握控制股价的涨跌。这就叫对个股有全局性的掌控能力。

什么是主力？

在股市当中，我给主力的定位是： 对股价某个阶段有影响力的资金 ，这个影响力可以是局部的，也可以是全局性的，如果是全局性的，那就叫庄家了。

有些人把大资金都叫主力，我认为这是不对的。算不算主力不能用资金大小划分，而是要看能不能把股价拉起来或者打下去，有这个实力的才叫主力。不然你说一千万是主力，他说一个亿是主力，我说五十万就是主力，你说那个对？

主力可能是敢死队的游资，可能是保险、券商等金融机构，也可能是私募基金，也可能是大户联合， 总之在某个阶段能拉升和打压股价，就是这个阶段的主力 。

庄家和主力的本质区别；

很多人说庄家就是主力，主力就是庄家，错了！

你可以说人是动物，但不能说动物是人。庄家肯定是主力，但是主力不一定是庄家。

为什么要分清庄家和主力？因为操盘方式不同，搞清楚了才能参与主升浪。

一，庄家控盘的操作模式

庄家控盘模式：吸筹，洗盘，拉升，出货，就这个几个环节。

1，吸筹，作为控盘的庄家必须要吸到一定比例的流通盘，至少40%以上。吸的筹码越多后期拉升越安全，吸货少则风险大，这要看坐庄的水平，会借势借力的操盘手，控盘度可以低一点，但是能多吸肯定多吸，就算日后被查被罚，都是操纵罪。所以为了操盘成功，能多吸则多吸这是原则，除非资金实力不够。找其他资金联合操盘，这个风险其实是非常大的，这里不细说。

2，启动拉升主升浪后，控盘模式大多都是缩量创新高，就是很多人所谓的价量背离的情况，表示筹码都在庄家手中，庄家不出货量也放不出来。一旦量放出来了就表示庄家开始出货了，也有庄家出货之后继续涨。这是是中途换庄，A庄出货B庄接货继续拉。

3，拉升的方式不一样，庄家控盘拉升大多数都是一波到位，连续拉七八个涨停，简单粗暴，对于庄家来说风险也小。大家可以去看看2015年之前的股票，7连板以上的非常多，但是现在大多数三个板就要调整了，本质就是操盘方式的不同。

4，目标价格不一样，主力控盘的股票90%以上都会拉翻倍或者更多。这是因为赚钱最多的只是底仓部分，中间拉升阶段还要动用资金，成本会拉高。还包括资金成本，各种打点等，如果不翻倍赚不了几个钱。

二，主力抱团拉升模式的特点：

主力抱团最大的特点就是资金不是统一指挥，大资金之间是有分歧的，他们之间也是相互博弈。而庄家控盘模式背后是一个总指挥。

假如我们把庄家控盘模式叫做独庄控盘的话，那么主力抱团模式就是联合操盘，或者接力滚动操盘模式，那么操盘的流程是不一样的。

1，吸筹。主力抱团是不会按照计划走吸筹阶段的。有时候会出现A主力和B主力都看好一个股，一起进去，但是他们之间是没有沟通的。纯粹是按照个人的判断而得出的结论，但是一般来说，处在同一水平的资金选择的目标很可能是同一个。

2，拉升，主力抱团就是有多个主力，可能是A主力拉升第一波段，之后B主力拉升第二波段，C主力拉升第三阶段，也可以是A+B拉升第一阶段，C拉升第二阶段，简单来说就是主力混战。那有人会问为什么价格会涨？

这是因为股票本身的价值决定的，好的东西大家都看好，都去抢，好的公司或者行业利好，公司利好大家都会去抢，A主力不下手B主力下手，B主力不下手C主力下手，总有一个主力是识货的。狼多肉少必然涨。

3，拉升的方式不同，庄家控盘多数是一波拉升直接到位，主要原因是有统一的指挥，少数除外，这里不细讲。主力抱团是主力混战，这就会导致拉升途中肯定会有主力悄悄下车，下车就会导致波段回调。此后如果有新的主力接力的话，价格还能继续涨，如果没有话就玩完了。

4，目标价格不一样。主力抱团就是主力混战，有新的主力来接盘，价格还能继续，如果没有接力的行情随时结束。所以主力抱团的股票目标价无法确定，有时候炒很高，有时候几天就结束了。

有人问我赵老哥，章盟主，作手新一他们算不算庄家？他们或有庄家的实力，但是不敢搞庄家的行为，所以算主力不算庄家。他们参与一两个涨停板，拉一两个涨停，这种行为就是我前面讲的，在某个股票的某个阶段对股价有影响力，但不是全局性的。

原因：信息时代，大数据监控庄家都是裸奔的，就看管理层想不想查你。先不谈坐庄能不能成功，就是成功了，赚钱的钱也不够交罚款，所以现在别谈庄股了，都是主力抱团模式。

有人问那知道这个有什么用？答案就在上面：既然现在都是主力抱团，拉升模式是波段拉升而不是一波到位，那么散户就有机会参与了。我们只需要找到主力抱团的目标，然后等待波段回调的机会参与即可，人人有机会，这是管理层给散户的福利。

如果是庄家控盘模式，洗盘太狠，拉升太猛，散户根本没机会参与。

不过话说回来，没掌握方法，无论是什么模式都没用，对于散户来说，学习是唯一的出路！

<h2 spellcheck="false" class="rich_media_title">庄家是如何操纵一只股票的？</h2>

庄家要在市场上赚钱，无论使用何种出神入化的戏法，最终都离不开低买高卖。要实现低吸高抛，大体上庄家坐庄都会经历建仓、洗盘、拉升、出货这四个步骤，只要股民把握住这四个步骤的精髓，跟着庄家享受股价的上涨并不是一件困难的事情。

(一)建仓

庄 家建仓的过程就是庄家把钱换成股票，散户把股票变成钱的过程。庄家建仓的地方往往是股价处于相对低位的区域，庄家为了能吸到足够筹码，需要一定的条件。一 些是散户自己操作失误，一些是由于大盘下跌所产生的恐惧，还有一些是庄家使用的各式花招，诱骗散户交出自己的筹码。总之，大家知道，散户出货的地方，往往 是庄家建仓的地方。

庄家建仓的手法总体可以分为以下四种：

1、横盘震荡温和建仓

此类个股在一个上下空间有限的箱体内长时间横盘整理，庄家为了在相对低位收集到足够的廉价筹码而又不会提高自己的建仓成本，会以时间换空间的方式，慢慢地有耐心地在一下狭小空间内来回震荡吸筹。

此 种建仓的特征为：在建仓期，这类个股的表现往往波澜不惊，相对市场上的其他热门股而言就显得异常低调，成交量会相对的缩小，一般换手率在3%以下，有个别 股票的成交量会急剧地缩小，换手率只有零点几。K线的表现形式往往为阳多阴少，即收阳的K线的天数明显比阴线多，这是庄家吸筹建仓必然的结果。与此同 时，K线多半又会呈现阳线小、阴线大，这是庄家吸筹过程中打压股价的结果。横盘震荡温和建仓所需的时间较长，一般在6个月以上，甚至有些个股的建仓期长达 1年以上。

2、小幅拉升后整理建仓

第 一种的建仓方式虽然建仓的成本控制得很好，但是需要花费大量的时间，从效率上来讲不是十分高效。而庄家在小幅拉升后在继续吸筹建仓，虽说股价比最低位的建 仓成本高出10%至20%，但从时间上可以大幅度的缩短，大幅度地提高吸筹的效率。之所以能够有效地提高吸筹效率，主要因为股价在第二平台震荡整理，股票 的抛压会比第一种的建仓方式重。股价小幅拉升后，会有短线筹码获利了结。即使是一些中线投资者，在股价小幅拉升后，短期没有能够连续上攻，会对股票中期走 势产生怀疑，假如此时庄家又再次较长时间震荡吸筹，加之这期间的故意打压震仓，没有坚定意志的股民十有八九会把自己的筹码乖乖地交给庄家，这样庄家就达到 了吸筹建仓的目的。正是因为庄家这种高超的手法，这种建仓期的时间一般不会持续太长时间，这类个股往往在一两个月就会启动，有些心急的庄家可能10来天就 会发起攻势。

小幅拉升后的整理建仓与洗盘有点类似，可以把这段看成建仓，也可以看成洗盘，问题都不是很大。假如需要细微的区分，那么可以从 时间周期等因素来看，假如是庄家建仓的话，需要的时间要长些，庄家的目的也是要在此期间继续买进散户手中的筹码。假如是庄家洗盘，需要的时间往往比较短， 有时候几天就可能完成洗盘，庄家不再需要大量吸筹，主要目的是洗掉一些短线浮筹，以利于随后的拉升。

像上海九百这类庄家小幅拉升后的整理建仓，把握起来的确有一定的难度。这就需要我们对此类个股的庄家有更进一步的研究，发现该股到底有没有庄家，判断该股的 庄家是拉升后离场还是继续洗盘吸筹，需要我们结合政策、消息、板块效应等其他因素来综合判断。当时基于2010年的世博概念，我们可以断定庄家在花了那么 多精力震荡吸筹的情况下，不会只赚一点点就贸然放弃的，这样就会增强我们的持股信心。当然把握这类股票，我们更需要一种忽略短期震荡、中线持股的心态，跟 定吃定庄家的意志。

3、通吃套牢盘建仓

用通吃套牢盘的方式来建仓的庄家，给人以气势磅 礴、手法凶悍的感觉。你散户有多少，庄家就买多少，把被套的筹码一律吃光，统统解套。相对前两种的建仓方式，通吃套牢盘建仓成本最高，所花的时间最少。庄 家用这种方式建仓，往往其目标个股背后或许有什么重大的利好消息，来不及慢慢地搜集筹码;或者市场忽然之间有做多的系统性机会，此时不用这种极端的方式建 仓，以后要吸筹就更困难了;或者庄家的资金来自于短期融资，资金的使用期有限，庄家必须以速战速决的方式实现利润。以这种方式建仓的股票，一般吸筹、拉升 一气呵成，出货派发的时间周期也较短，这需要我们散户把握节奏，实现了利润就要及时地卖出。

4、逆市飘红建仓

散 户最容易卖出股票的地方，往往就是庄家最容易吸筹的地方。在什么情况下散户最容易卖出股票呢?在大势下跌中散户最容易卖出股票。在行情上涨的牛市中，我们 散户会群情激昂，争先恐后地买进股票，此时庄家要吸筹不仅困难，而且成本颇高。而在大盘下跌行情或者熊市中后期，庄家要吸筹就轻松容易多了，且成本低廉， 这就是庄家建仓的大好时机。我们可以这样说，在大盘下跌行情中走势独立的股票，背后一定是有庄家的关照，当然不是所有有庄家关照的股票以后都会大涨，这个 需要进一步的分析。不过，在下跌行情中，我们与其惶恐不安或者天天预测指数到底会跌到哪里，不如静下心思来挖掘一些走势独立、逆市建仓的股票，为后期的行 情做好准备。

(二)洗盘

与建仓、拉升、出货不同，洗盘不是每一个庄家必经的阶段，有些股票的庄家会直接进行拉升、出货。不过，对于绝大多数庄家来讲，洗盘是不可或缺的步骤，没有洗盘，会大大加大坐庄的成本，甚至导致整个运作的失败。

洗盘的作用有如下几点：

洗盘可以洗掉部分浮筹，以利于后期股价的拉升。短线投资者一般遇到什么风吹草动就会卖掉自己手中的筹码，以规避短期的调整。部分意志不坚定的中线投资者，会怀疑此股的后期走势，就把自己手中的筹码交给庄家。

洗盘会导致场内场外筹码的交换，让获利的筹码出场，以垫高跟庄者的平均持股成本，以利于庄家后期的拉升。

庄家在洗盘的过程中，还可以根据实际情况，调整持仓比例。庄家觉得控盘程度还不够，就会在洗盘的过程中进一步地吸筹，或者庄家觉得自己手中的筹码过多，可以减少持筹比例，以达到自己的目的。

庄家进行洗盘过程中，还可以结合新的大盘情况、市场氛围，调整拉升时机。需要趁势拉升的，庄家可能会缩短洗盘时间;需要等待更好的时机，庄家可能会延长洗盘时间，以利于后期的运作。

庄家洗盘的方式方法有很多，手法层出不穷。不过，我们应明确一点，洗盘的目的是利于该股后期拉升，它不是庄家出货，洗盘往往意味着股价离大幅拉升已经不远了。

1、挖坑洗盘

挖坑洗盘是指股价前期一直在一个平台内震荡波动，突然股价向下破位，击穿平台下沿，随后股价又被向上拉起来，回到平台附近，其走势形成一个坑的图形，我们一般把这就叫做挖坑洗盘。

如图所示，兴发集团从2007年7月到10月末，股价一直处于横盘震荡走势，这与大部分中小盘股逐波下跌形成鲜明对比，从K线、量能我们可以发现这 一段是有庄家在建仓。到10月22日当天，筹码分布呈现单峰密集，并且绝大部分持股者都获利，随时都有突破的可能。无奈，从10月23日起，该股的庄家开 始凶悍地洗盘，短短5天下跌接近30%左右，随后几日再跟随大势的调整而下跌。在此时，我们可以发现，兴发集团的走势和大盘明显相反，大盘跌时，它不跌反 涨，大盘反弹时，它开始跌，这更明确了前期此股有庄家建仓运作的判断。在下跌中，兴发集团的成交量并不大，后面几日更是急剧地缩小，这说明庄家不可能大幅 出货。随后，兴发集团股价慢慢爬升，成交量逐渐放大，在12月19日重新回到前期平台上沿，完成了一轮凶残的挖坑洗盘。正是由于兴发集团的庄家进行了彻底 的洗盘，清洗掉浮筹，该股根本不随2008年的大跌而下跌，随后2个多月，该股大涨1倍多，庄家顺利地实现了坐庄利润。

从兴发集团的例子来看，挖坑洗盘是一种迷惑性相对较大的洗盘手法，一般股民多半会被庄家洗出，错失大幅获利的机会。对于熟悉挖坑洗盘的投资者来讲，庄家的挖坑洗盘往往是一个赚钱的大好机会，我们可以比庄家更低的成本买进筹码，坐享后期庄家的大幅拉抬之利。

2、其他洗盘方式

洗盘的方式多种多样，从技术上有如下特征：洗盘的时间一般不会太长，一般几个交易日就完成，有些个股的庄家只洗一天，第二天就继续拉升，甚至有极个别股票就 在盘中完成了洗盘。从成交量上看，由于不是出货，洗盘的成交量一般会缩小，尤其是时间较长的洗盘，成交量更是需要缩量，不然就有庄家出货嫌疑。不过，短时 间的洗盘，成交量可以放大，这也是庄家反传统技术的伎俩。庄家为了制造恐怖气氛，可能会出其不意地制造出异常走势，如股价的异常，大幅高开低走或低开低 走，有长长的上下影线，股价明显破位等。总之一个目的，就是让持股不坚定的股民交出手中的筹码。

如图2-14所示，山东药玻在2010年1 月19日见顶之后至3月23日的形态是一个典型的下降三角形，在24日收出一个带有跳空缺口的放量阴线，跌破前期横盘的低点，也可以说跌破下降三角形的下 沿，并且从主力数据来看，主力资金是大量出逃的。所以，从当时来看，该股的技术形态怎么也是一个卖出点，并且可以说是相当标准的卖出形态。在24日当天有 个朋友问我能不能买山东药玻，笔者看了下该股的技术图形，当时斩钉截铁地告诉他不要买，心里还暗暗想新股民的确外行，这种图形是典型的卖出形态，他怎么还 想买呢?可巧合的是就在24日之后，山东药玻就止跌企稳，在大盘不好的情况下，干脆利落地大涨30%。

从山东药玻的例子来看，庄家的手法真是防不胜防。我们要不被庄家欺骗，需要对庄家、对其股票有深入的研究，才能做到真正的识别。在此个案中，笔者由于没有长 期跟踪该股，对该股的股性特点不熟，仅仅依靠一般的技术分析得出不能买的结论，这样是容易上当受骗的。所以对于跟庄的投资者来讲，需要对目标个股进行深入 的跟踪，才会看透庄家的伎俩，做到跟定庄家。

(三)拉升

拉升阶段是皆大欢喜的阶段，庄家 经历了前期长时间的准备、吸筹、洗盘，账面利润通过拉升阶段来实现。我们散户也一直在追求寻觅庄家的拉升阶段，因为这个阶段可以说是收益最高最快、风险不 大的阶段。这也是我们俗称的主升浪阶段，或者引爆点，我们会用很多心思来研究辨别一个股票的主升浪阶段有什么样的规律及其特点。

庄家的拉升各式各样，有急速拉升、台阶式拉升、波段式拉升、推进式拉升等，但我们最终可以归纳成两种典型的形式，一个是庄家对倒拉升，一种是庄家锁仓拉升。其余的可能是它们的中间状态或者变形。

1、对倒拉升

庄 家的不同风格、不同的市场环境、不同特点的股票、不同的持仓数量，会决定不同的拉升方式。一般地讲，庄家对一个股票不是高度控盘，往往会使用对倒拉升的方 式来实现利润。使用对倒拉升的股票在市场上会屡屡成为热点、成为大家关注的焦点。对倒拉升的股票是放量上涨的，通过量比、换手率这类指标会轻而易举地找出 此类股票;对倒拉升的股票的股价是大幅波动的，经常拉涨停板的，它们是涨跌幅排行榜的常客，是股民谈论的话题;对倒拉升的股票一般属于题材股的类型，消息 是这类股票的催化剂，这类股票的上涨常常是消息满天飞;对倒拉升的股票由于短期的高爆发力，需要消耗大量的能量，拉升之后，接踵而来的便是出货，所以对这 类股票要随时保持警惕，随时准备离场;对倒拉升的股票的筹码一直处于从低位向上转移之中，而不是锁定在低位的，所以筹码分布指标不适用于此类个股。对倒拉 抬的股票往往是希望短期获得高额利润的投资者的首选。

如 图所示，美欣达就是其中的一个代表，从2010年4月8日到5月中旬，美欣达我行我素，走出翻倍行情。从背景资料我们可以发现，美欣达业绩大幅增 长，不过它的增长是由于此前的基数很低，并且增长是来自于转让土地这种不可持续的非主营业务收入，从价值投资来讲，这种低市盈率的股票会直接排除，从美欣 达的大股东不断减持所持的股份也可以看出美欣达的股价是被高估的。不过没有关系，美欣达这类股票我们可以看做是供求关系模式，属于题材的炒作，只要有庄家 的运作，只要有散户的追涨，它就有上涨的源泉。短线投资者只要掌握得好，还是有可乘之机的，只是对这类股票的炒作随时要保持风险意识。

2、锁仓拉升

锁 仓拉升的股票，庄家一般是高度持仓的，至少外面的筹码的锁定性较高。在中国股市早期，此类庄股的持仓量甚至高达流通盘的90%以上，亿安科技的神话就是这 样创造出来的。现在庄家的锁仓拉升有了新的变化，庄家的持筹数不可能达到那么高，但总体特征还是没有变化，还是需要较高的持仓量。锁仓拉升的股票成交量相 对对倒拉升的股票是小的，锁仓拉升的股票的股价涨跌大多是小阴小阳的，能持续较长时间。做高股价对于锁仓拉升的股票是一件轻而易举的事情，因为散户手中没 有太多筹码，拉升的过程中不会遇到太多的获利盘的抛压。对于庄家来说，相对困难的是出货，怎么把货派发出去需要庄家费一番心思，所以相对对倒拉升的股票， 锁仓拉升的股票需要有一定实质消息或业绩的支撑，或者有相当想象力的题材来诱使别人在高位接下庄家的筹码。

(四)出货

对 于散户来讲会买的是徒弟，会卖的是师傅。那么对于庄家来讲，会吸筹的是徒弟，会出货的是师傅。庄家通过吸筹把钱换成了股票，要想把股票再次的换成钱，最终 需要通过出货派发这一步骤来完成。我们散户不被庄家出货所欺骗很难，因为历史经验表明往往都是庄家胜利大逃亡，散户站在高高的山冈上。我们散户不被庄家出 货所欺骗也很容易，只要我们掌握了庄家出货的几种方式，克服贪婪的心态，也可从容离场。

庄家出货总体特征有：此时的市场常常弥漫着一股乐观氛围，似乎已经大幅上涨的个股还会重复之前的奇迹，利好消息、想象题材充斥在该股周围。散户敢买的地方就是庄家出货的地方。这时候，常常是一轮行情完结的前奏。

庄家出货的方式大致有以下四种，即高位震荡出货、次高位震荡出货、缓压出货、灌压出货。

1、高位震荡出货

庄家高位震荡出货的特征有：庄家已经有大幅的盈利，有出货的空间;之前在低位的筹码大部分向上转移形成了高位密集;大多数股票有高位放量滞涨的迹象。庄家在高位能够顺利出货，往往会有该股利好的题材或消息。

2、次高位震荡出货

并 不是所有的庄家都可以在高位顺利地派发筹码，当股价涨幅过高之后，上过当受过骗的散户会小心翼翼，这时庄家会发现在高位震荡出货比较困难。这时已经大获全 胜的庄家会顺势把股价压下一个平台，形成次高位盘整的形态。这时，就会有部分投资者去逢低买入，似乎买了一个好的价钱。期间，这类个股的庄家还会时不时地 突然放出大阳线，给人甜头，让股民更坚定了买入的信心。无奈，这类更有迷惑性的形态往往再一次让投资者接下庄家高位派发出来的筹码。

如 图所示，国阳新能是2010年10月这波煤炭有色类股票的龙头股，股价在短短的10来个交易日就上涨一倍以上，之后就开始采用次高位震荡出货的手 法派发筹码兑现利润。期间，该股K线走出阴多阳少、阴小阳大的形态。而这种K线形态就是庄家出货的特征，阴线出现的次数多于阳线，是因为此时该股在出货。 偶尔会有间歇式的大阳线，乃至涨停板的出现，这是诱惑部分不懂此骗术的散户，同时起到暂时稳定股价的作用。出货终究是出货，庄家派发筹码之后，前期的龙头 股国阳新能步入了漫漫的下跌之路。

3、缓压出货

缓 压出货是一种温和出货的方式，庄家以时间换空间的来达到出货的目的，庄家每天出货量不大，每天出一点，在股价上面的反映就是股价跌幅很小，有时候的跌幅还 不到1%，但积少成多，不经意之间，股价的跌幅已达到30%以上。缓压出货的股票，往往是前期经过爆炒的题材股，如在2010年年初炒作区域概念的热门股 海南高速，2011年年初农业一号文件的水利题材股钱江水利以及高铁概念股中国南车、晋亿实业等。再有能以缓压出货这种不紧不慢的方式出货的，一般说来， 庄家派发筹码之时大盘不会处于暴跌之中。所以当我们遇到市场行情比较好时，经历大幅炒作的前期热门题材股股价开始滞涨、股价重心往下移时，我们应该自然想 到此时该股的庄家会不会是在缓压出货。

4、灌压出货

灌 压出货的庄家会不计成本地大肆抛售筹码，能出多少就出多少。以这种灌压的方式出货一般发生在两种情况下，一种是该股票出现了基本面的问题或者出现重大的利 空，迫使庄家不得不弃股而逃;另一种是由于大盘的原因，使该股票的庄家不计成本地抛售筹码。无论哪种情况，我们散户都不要去刀口舔血，企图去抢反弹，去捡 便宜筹码，在短时间内，对于此类个股只可欣赏，不可亵玩。

建仓、洗盘、拉升、出货构成了庄家坐庄的四部曲，虽说庄家的手法千变万化，庄家的伎俩层出不穷，但是我们只要掌握了这四个步骤的关键，把握庄家坐庄的实质， 即庄家在低位吸筹建仓，通过拉升，最终要在高位派发出货，我们就不会轻易地被庄家所欺骗，反而能利用庄家来增加我们自己的收益。

如果市场一直没有机会，那就只有一个字“等”。高手“垂钓”也会有跑鱼饵的情况，但绝不会像普通交易员那样，全身下水拼个鱼死网破，或是无论鱼儿来否贸然下钩，结果制有着具体的设定，只有这样，在股票市场中才能做到有的放矢。

钓鱼时，我们都有自己的钓鱼方法，只钓咬自己钩的鱼，不能因为别人钓上鱼了，自己的浮漂还没动，就着急拉杆。别人有别人的方法，别人浮漂动，不一定代表你的浮漂也在动。对于股票交易来说也一样，只有属于自己规则里面的行情，才属于自己；不在自己定好的交易行情内的，再大的行情，也不是自己的，错过了不可惜。正所谓：没有什么好的行情与坏的行情，关键都在于我们自己如何把握。

做股票对有些人来说也是打发时间的一种方式，亏钱当然会不舒服，就像出去钓鱼没钓到几条一样也郁闷，但在钓之前信心满满觉得能钓不少或者钓到大鱼，至少不会去想今天出去钓不到鱼，在做交易之前也是信心满满，希望今天能赚一笔不会去想今天可能亏钱，最主要的是体会与上钩拉上来的那种快感，交易就是行情判断对仓位在里面的兴奋或者被抓住时的后悔。

股票交易和钓鱼最需要的品质就是耐心，股票交易经常听的就是耐心最重要，而一说到钓鱼，特别是不喜欢钓鱼的人立马想到的就是钓鱼需要耐心，耐心就是在鱼饵放进水里、鱼漂不动的时候要忍得住，而不是上下进出，股票交易也一样，耐心就是等待自己认为最有把握的时机，然后出击，耐心只是股票交易和钓鱼过程中的重要共同点，能否钓到鱼或者说交易能否赚到钱更多的是准备工作。

股票是零和博弈，我们可以想象这是个大鱼塘，鱼塘里的鱼，自然是我们投资者所投入的资金，我们都是钓手，都希望用自己的资金做鱼饵，从鱼塘中把鱼也就是别人的资金钓上来，而鱼饵和鱼相比，就是杠杆了。不错看起来钓鱼和交易似乎都很简单，一根杆，一点鱼饵，就可以去交易一样，但是如果做交易有一段时间了，还是在亏钱，就是你的能力问题，是你钓鱼的装备或者钓鱼的技巧不行。有些朋友做股票总是想着能暴富，就好比是想用一套很普通的渔具和一点鱼饵就钓到一条大鲨鱼，其结果往往是钓竿钓线都被拉断。

手握六尺长杆，坐在河畔湖间的绿荫下，讲究和追求的是一份耐心，鱼儿上不上钩不是垂钓者能够决定的，鱼儿也是像行情一样，它的到来不具有确定性，何时能够到来，何时不期而至，就如同在河中芦苇、荷花间飞舞的蜻蜓和蝴蝶，它的来去我们无从把握，唯有一味地等待、再等待。钓鱼和交易一样需要的是耐心，在湖畔静坐一天，你会发现收获最大的垂钓者一定是最有耐力的。