李旭利老鼠仓案解析，基金投资者如何避坑？

李旭利曾身为公募基金行业里的明星基金经理，其职业生涯因为“老鼠仓”案件急刹车，成为中国资本市场法治进程当中的一个标志性案例。这起案件不但涉及个人职业操守的丧失，更深度揭示了基金行业内部监管的漏洞以及投资者权益保护的重要性。知晓此案的前因后果及其深远影响，对每一位基金投资者来讲，都具备现实意义 。

李旭利基金老鼠仓案是怎么回事

在李旭利担当交银施罗德基金投资总监的阶段，凭借职务之便，于基金买入相关股票之前，借助其实际掌控的他人账户率先买入，等到基金资金促使股价升高后再卖出从而获取利益。这般利用未公开信息来展开交易的举动，也就是所说的“老鼠仓”，极大地违背了受托责任以及诚信义务。在2012年，李旭利被依照法律判处有期徒刑四年，并且处以罚金，其非法所得被予以追缴。此案件在当时引起了市场针对基金经理职业伦理以及基金公司内控体系展开的大讨论。

老鼠仓对基金投资者有哪些危害

“老鼠仓”最直接的危害在于侵蚀基金财产这一行为，此行为损害了持有人利益。基金经理运用个人资金“搭便车”以先行建仓，而先行建仓的成本最终会转嫁给后进场的基金资金，这种转嫁致使基金买入成本被人为抬高。基金买入成本被抬高直接拉低了基金的整体收益，这就如同是用全体基金持有人的钱为个人的非法获利“抬轿子”。就长远角度而言呢且这种行为破坏了投资者对整个基金行业的信任基础，也就打击了人们通过专业机构进行投资的信心 。

如何识别和防范基金老鼠仓

对于普通投资者来讲，识别单个“老鼠仓”行为是极为困难的，不过能够借助一些宏观方法来增强防范 ，首先，要关注基金公司的声誉以及内控文化，去挑选治理结构完善、以往历史记录毫无问题的 company。其次，要对有着长时间、严重偏离业绩比较基准且没有合理说明的基金有所警觉。最后，要进行分散投资，别把资金过度集中在单一基金或者单一基金经理身上，以此来降低个体道德风险所带来的冲击 。

李旭利案对基金行业有何警示

李旭利案好似一记敲响的警钟，使得监管层以及行业机构强化了制度建设，此后，基金从业人员投资报备制度，另外通讯监控以及敏感信息隔离墙等内控措施被更为严格地去执行，同时，伴随大数据监管技术的运用，针对于异常交易行为的监测能力也有了大幅度的提升，此案件警示着所有从业者，务必要把持有人利益放置在首位，任何冒险行事的行为都将会面临法律的严厉惩处以及职业生涯的终结 。

回过来看李旭利案，您觉得在现今的基金投资里头，除了依靠制度以及监管之外，普通的投资者自身还能够经由哪些具体的行动，去更妥善地保护自身的资产安全呢？欢迎把您的看法分享出来。