“老鼠仓”，重罚！

再现券商从业人员“老鼠仓”交易被重罚。

近日，黑龙江证监局公布的一则行政处罚决定书显示，时任某券商证券投资部总经理汤某明，因利用未公开信息从事证券交易、从业人员违规买卖股票等行为，被处以470万元罚款。

“老鼠仓”不仅违反职业道德和法律法规，而且会对证券基金机构和投资者造成负面影响，直接削弱金融机构公信力。今年以来，监管严打内幕交易尤其是从业人员相关行为，已有多起证券公司从业人员因“老鼠仓”交易被罚。

“老鼠仓”行为无盈利仍被罚

“老鼠仓”行为，是指证券基金等金融机构从业人员在履行职责过程中掌握、知悉大量投资决策、交易动向、资金变化等未公开信息，未依法严格履行保密、忠实义务，向第三人透露相关未公开信息，直接或变相利用未公开信息谋取利益。

行政处罚决定书显示，作为某证券公司证券投资部总经理的汤某明，因职务便利知悉某证券公司自营账户股票投资交易、持仓情况等未公开信息，进而实施了一系列违规操作。

经查明，汤某明主要存在三项违法事实：

一是利用未公开信息从事与该信息相关的证券交易。2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明控制使用“邢某”国泰海通账户、“罗某英”国泰海通账户、“胡某娟”国泰海通账户，在沪深两市累计趋同买入中国卫星（600118）、保利发展（600048）等多只股票，趋同买入金额合计达55134.90万元，占其总体买入金额的77.54%，此次违规交易未产生违法所得。

二是利用未公开信息明示、暗示他人从事相关交易。2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明利用职务便利获取未公开信息，明示、暗示邢某及谢某从事相关交易活动。在其暗示下，邢某在此期间，累计趋同买入75只股票、趋同买入金额9771.34万元，无违法所得；谢某在同一期间，累计趋同买入金额11385.75万元，占其总体买入金额的81.72%，无违法所得。

三是汤某明作为证券公司从业人员违法买卖股票。2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明作为证券公司从业人员，控制使用“邢某”、“罗某英”、“胡某娟”账户在沪深两市累计买入股票金额（剔除趋同交易部分后）共计14010.95万元，无违法所得。

尽管本次汤某明本人及被暗示者的相关交易均未产生违法所得，但黑龙江证监局依据相关规定，对汤某明作出行政处罚：

对其作为证券公司从业人员违法买卖股票的行为，处以20万元罚款；对其利用未公开信息从事相关证券交易的行为处以250万元罚款；对其利用未公开信息明示、暗示他人从事相关证券交易的行为处以200万元罚款。

以此计算，汤某明合计被处以470万元罚款。

监管部门严打“老鼠仓”行为

今年以来，监管部门已查处多起“老鼠仓”案件。

1月，重庆证监局公布了一则罚单，对湘财证券原总裁、高级顾问孙某祥作出行政处罚。孙某祥知悉相关未公开信息，利用未公开信息交易，明示、暗示他人利用未公开信息交易，作为证券从业人员违规买卖股票。最终，孙某祥被合计罚没1842.29万元，被采取5年证券市场禁入措施。

近日，浙江证监局公布了一则行政处罚决定书，林某平因实质上实施私募基金从业者履职行为，却控制使用他人账户进行趋同交易，被罚没1.77亿元，并采取5年证券市场禁入措施。

2022年10月至2023年9月期间，林某平在某某科技任职，承担交易策略前端开发，产品风控，部分产品交易测试、决策、下单、监控等工作，实质上实施了私募基金从业人员的履职行为。因某某科技公司与浙江省内两家私募基金管理人均由同一实控人控制，林某平利用工作权限接触、查询并加工处理相关未公开信息。

2022年11月至2023年8月期间，林某平借用“何某龙”的证券账户，使用账户中原有资金，在杭州IP地址下自行决策并操作交易。2022年11月16日至2023年9月6日期间，林某平控制使用“林某治”及“何某龙”名下多个账户，在沪深两市实施趋同交易并获利。

浙江证监局依法决定责令林某平改正、给予警告，没收违法所得8857.69万元，并处等额罚款8857.69万元，同时对其采取5年证券市场禁入措施。

证券基金从业人员利用职务之便和未公开信息，明示暗示他人趋同交易，不仅违反了职业道德和法律法规，而且会对证券基金机构和投资者造成负面影响。从业人员利用“老鼠仓”获利，也说明其所在券商、基金公司在内控、从业人员职业道德教育方面存在不足，监管通过罚款给从业人员予以训诫及警示。